L’investissement dans un fonds solidaire et l’influence des sociétés de gestion sur les entreprises agissent sur la transformation de l’économie
Savez-vous que vos investissements peuvent contribuer à la transformation de l’économie, et ce, de trois façons :
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En choisissant un investissement à impact proposé dans les fonds solidairesLes fonds solidaires sont souvent des fonds dits « 90/10 » qui consacrent entre 5 % et 10 % de leurs actifs au financement d’entreprises solidaires visant, par exemple, à faciliter la réinsertion des personnes par le travail, loger des personnes en difficulté, soutenir des associations caritatives, etc.
Ils permettent ainsi de générer un impact social et environnemental positif et mesurable (découvrez l'idée reçue sur le sujet) en plus de leur recherche de rendement financier.
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Investir dans une part de partage d'un fondsEn investissant dans une part de partage d’un fonds s'engageant à verser selon des modalités prédéfinies, sous forme de don, une partie du rendement obtenu à une ou plusieurs associations.
Ainsi vous pouvez décider par exemple de renoncer à une partie des revenus de votre placement afin qu’une association puisse, en retour, en bénéficier.
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En plaçant votre argent sur des OPC gérés par des sociétés de gestion, celles-ci influencent les entreprises dans lesquelles elles investissentD’une part grâce au dialogue qu’elles instaurent avec les entreprises dans lesquelles elles investissent, elles peuvent chercher à les sensibiliser sur les thématiques clés liées par exemple au développement durable et à changer ainsi leur comportement.
D’autre part, en exerçant leurs droits de vote lors des Assemblées Générales attachées aux actions des sociétés détenues dans les OPC. Elles peuvent ainsi inciter les entreprises à être plus actives en faveur de l’environnement, du social et de la gouvernance.
LBPAM
Au sein de sa gamme Epargne Financière , La Banque Postale dispose de 2 fonds solidaires LBPAM ISR Actions Solidaire et LBPAM SRI Human Rights qui financent des entreprises et des associations à forte utilité sociale :
- LBPAM ISR Actions Solidaire investit 5 à 10% de son actif dans des entreprises solidaires mettant en œuvre une politique active en faveur de l'emploi et de l'insertion sociale. Cette partie du fonds est notamment investie dans la Société d’Investissement France Active (SIFA) dans l’association Habitat et Humanisme ainsi que dans l’association Union pour l’enfance.
- LBPAM SRI Human Rights est à la fois un OPC diversifié* solidaire, et aussi pour la part R commercialisée par La Banque Postale, un fonds de partage avec pour objectif de partager pour moitié, sous forme de dons, les revenus distribuables réalisés au cours de l'exercice entre les porteurs et la Fédération Internationale des ligues des Droits de l'Homme (FIDH)**. Ce don ouvre droit à un avantage fiscal***.
Société de gestion et filiale de La Banque Postale, LBP AM va maintenant encore plus loin en termes de fonds de partage ISR, puisqu’en plus des deux fonds solidaires, les parts les plus accessibles en comptes-titres, PEA ou assurance vie de quatre fonds actions partagent dorénavant chaque année une partie des frais de gestion sur la totalité de leurs encours avec des associations sélectionnées pour leur engagement en faveur des territoires, de la solidarité, de la culture, de la santé et de l’environnement :
- Siel bleu pour favoriser la santé et le bien être des personnes les plus fragiles à travers Tocqueville Silver Age SRI dont l’objectif est d’investir dans des valeurs liées aux enjeux du vieillissement de la population qui répondent aux besoins des « Séniors » ou qui bénéficient de la « Silver Economy » (« Economie des Séniors »).
- le Fonds de dotation du musée du Louvre pour la promotion de la culture auprès du plus grand nombre sans distinction d’origine et de milieu social, sur l’ensemble du territoire français, à travers LBPAM Actions France,
- CDC Biodiversité - Nature 2050 pour protéger la biodiversité et restaurer la nature sur le territoire français à travers Tocqueville Environnement ISR et aussi Tocqueville Biodiversity ISR.
Enfin, La Banque Postale considère que le vote aux assemblées générales constitue un engagement important dans le processus de gestion et un véritable levier de transformation de l’économie. C’est pourquoi LBP AM dialogue « activement » avec les entreprises dans lesquelles elle investit autour des enjeux de environnementaux, sociaux et de gouvernance.
En 2024 LBP AM, société de gestion de La Banque Postale, a exercé ses droits de vote pour 1 485 assemblées générales organisées par 1 328 entreprises.
Les principes de la politique de vote de LBP AM reposent sur :
- La prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux ;
- La diversité au conseil d’administration et l’indépendance ;
- La rémunération orientée sur le long terme (transparence, durabilité, équité) ;
- L’association des salariés à la gouvernance et au capital des entreprises ; et
- La prévention des conflits d’intérêts.
Exemple des questions écrites posées à l’Assemblée Générale d’Accor sur les droits humains
En 2021, le Forum pour l’Investissement Responsable a formé une coalition composée de dix de ses membres investisseurs afin d’engager les sociétés à risque sur la thématique de la lutte contre le travail forcé et le travail des enfants. Dix entreprises — dont Accor, pour laquelle le Groupe LBP AM est lead dans la conduite de l’engagement — ont été sélectionnées, évaluées et engagées sur la base d’une grille codéveloppée avec l’ONG Ressources Humaines Sans Frontière (RHSF), dans le cadre d’un partenariat avec le ministère de l’Europe et des affaires étrangères. La grille évalue :
- La connaissance des risques de l’entreprise ;
- Le niveau d’engagement exprimé ;
- Le ciblage de la démarche de prévention et d’atténuation ;
- La pertinence des mesures déployées.
Dans le prolongement de cette initiative d’engagement collaboratif, partant du constat qu’Accor était présente dans des zones à risque élevé du point de vue des Droits humains, le Groupe LBP AM a souhaité obtenir des informations relatives à sa politique de gestion des risques dans ces zones géographiques et a ainsi posé des questions écrites à l’Assemblée Générale 2024 d’Accor. Les réponses apportées par l’entreprise sont disponibles ici.
Accor a répondu par écrit à l’ensemble de ces questions. Le Groupe LBP AM effectue un suivi sur la base des réponses apportées
Découvrez les autres idées reçues sur l'ISR :
- L'ISR, à quoi ça sert ?
- Les OPC ISR ne sont pas vraiment ISR puisqu'ils investissent dans les énergies fossiles
- L'ISR c'est moins performant / rentable qu'une gestion classique
- L'ISR c'est du marketing, chaque société de gestion applique ses propres règles
- L'ISR c'est un phénomène de mode qui ne va pas durer
- J’ai des difficultés à évaluer la contribution de mon placement à un objectif environnemental
- Les fonds ISR sont plus risqués
- Je n'arrive pas à voir les impacts concrets de mon investissement ISR sur la société et l'environnement
- Les fonds ISR, c'est opaque, je ne sais pas quels filtres, modes de sélection sont réellement appliqués, ni ce qu'il y a dedans
- L'ISR et finance, c'est antinomique
Avertissement :
Cette page ne doit pas être considérée comme un conseil en investissement ou une recommandation. L'investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, partielle ou totale, risque que vous acceptez en cas d'investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, la Banque Postale vous recommande de mettre à jour les informations relatives à vos connaissances et votre expérience en matière d’instruments financiers préalablement à toute opération.
*L’OPC est investi dans des obligations d’Etats qui mènent une politique en faveur des droits de l’homme et de l’environnement et des actions et emprunts du secteur privé qui intègrent des normes internationales de droits de l’homme dans leurs stratégies et leurs activités.
** Sur la partie du résultat net versée à la FIDH, l’actionnaire est soumis à la même fiscalité que s’il avait perçu le dividende.
*** Le don ouvre droit, dans certaines limites, à un crédit d’impôt sur le revenu pour l’actionnaire.
LA BANQUE POSTALE - Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 585 350 218 euros - Siège social et adresse postale : 115 rue de Sèvres - 75 275 Paris Cedex 06. RCS Paris n°421 100 645.
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