L'investissement dans le non-coté à la cote

Cette page ne doit pas être considérée comme une sollicitation, un conseil en investissement, une recommandation ou une offre de souscrire ou de conclure une quelconque opération sur un instrument financier.

L'investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, partielle ou totale, risque que vous acceptez en cas d'investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, tout Investisseur potentiel doit disposer des connaissances et de l'expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération.

Private Equity, Capital investissement ou encore l’investissement non-coté, cette classe d’actifs possède de nombreuses appellations pour la caractériser, mais qu’est-ce que cela signifie ?

On peut s’accorder en disant que l’investissement consiste à prendre une participation dans une société non cotée en bourse.
Cette opération peut intervenir à tout moment dans la vie d’une société : depuis sa création, en passant par son développement, sa transmission et même lorsqu’elle rencontre des difficultés.

En 2021, le rendement net annuel de cette classe d’actifs sur 15 ans (2007-2021) s’est élevé à 12,20 % (selon France Invest et EY, Performance nette des acteurs français du capital-investissement, 28e édition). Il a dépassé les rendements du CAC 40 (5,1 %) et de l’immobilier (6,3 %).

Investir dans une PME / ETI au travers d’un fonds d’investissement, c’est lui donner les moyens de sa croissance : exporter, développer de nouveaux produits ou services. Ainsi, ces investissements participent au développement du tissu économique et à la création d’emplois.

C’est le principe même de cet investissement, les entreprises ne sont pas cotées sur les places boursières et par conséquent, ne sont pas présents sur les indices comme le CAC40. Le fait de ne pas être coté permet de réduire la volatilité de la valeur d’un instrument financier telle que constatée par ailleurs sur les marchés financiers. 

Afin de vous accompagner au mieux dans la gestion de votre patrimoine, nous proposons, en Assurance Vie, en Compte-Titres ordinaire et en PEA PME-ETI, le Fonds communs de placement à risques (FCPR) : LBP EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3.

Le Fonds a pour objectif de financer les opérations de transmission ou de croissance d’entreprises de taille intermédiaire (ETI). C’est un programme d’investissement diversifié dans l’univers des sociétés non cotées européennes et de l’OCDE.

Le Fonds a vocation à investir en dette privée et dans des stratégies de Private Equity, via des coinvestissements et des transactions secondaires.

La co-existence de ces deux stratégies permet d’offrir aux investisseurs une stratégie d’investissement robuste, un déploiement régulier ainsi qu’une grande diversification. 

Investir dans une PME / ETI au travers d’un fonds d’investissement, c’est lui donner les moyens de sa croissance : exporter, développer de nouveaux produits ou services. C’est une stratégie de long terme, peu liquide et dont la durée de placement recommandée est de 8 ans.