Plus de 80 % des entreprises sont encore privées. Et près de la moitié des gestionnaires de patrimoine mondiaux*$ les ont identifiées comme l’une de leurs principales priorités d’investissement pour l’année à venir. Grâce à l’entrée en vigueur de la loi industrie verte notamment, l’accès aux actifs privés devient, en effet, plus aisé pour les particuliers.
Source : Enquête 2023 Mercer Global Wealth Manager Survey.
Pourquoi investir dans le non coté ?
Potentiel de rendement élevé
Les investissements non cotés, en accompagnant le développement de PME innovantes, peuvent en effet offrir un potentiel de rendement à long terme supérieur à celui des marchés publics, en contrepartie d'un risque plus élevé.*$
Source : LBPAM Préquin mai 2024.
Investissement dans l'économie réelle
Investir dans le non coté permet de participer concrètement au financement et au développement d'entreprises, en dehors des circuits financiers traditionnels. C'est un moyen de soutenir l'économie locale et des projets en phase avec ses valeurs.
Diversification du portefeuille
L'allocation d'une partie de son patrimoine dans le non coté permet de diversifier ses investissements et de réduire la volatilité globale du portefeuille. Les actifs non cotés ont une faible corrélation avec les marchés boursiers traditionnels.
Investissement à long terme
Le non coté s'envisage généralement sur un horizon de placement de 8 ans. Cela convient aux investisseurs qui peuvent bloquer leur capital à long terme.
Cependant, l'investissement en non coté comporte des risques spécifiques à prendre en compte :
Risque de perte en capital
Illiquidité des titres
Manque de transparence et d'information sur les entreprises
Il est donc recommandé de n'investir qu'une fraction limitée de son patrimoine, en diversifiant ses investissements non cotés par secteur (y compris infrastructures) et par stratégie (actions et dettes). Il n'existe pas de règle stricte concernant le pourcentage de ses avoirs qu'un particulier devrait investir dans le non coté, mais il est souvent conseillé de n'investir qu'une petite partie de son patrimoine, généralement entre 5 % et 15 %. Cela permet de bénéficier des rendements potentiels élevés tout en limitant l'exposition au risque accru associé à ce type d'investissement. Une bonne connaissance des spécificités de ce type d'investissement est également essentielle.
Comment investir en non coté ?
Il existe plusieurs moyens d'investir dans des entreprises non cotées :
Capital-risque : ce type d'investissement cible les start-ups et les entreprises en phase de démarrage. Les investisseurs en capital-risque fournissent des fonds en échange d'une participation au capital et jouent souvent un rôle actif dans la gestion de l'entreprise, comme cela a été le cas par exemple au départ Doctolib en France.
Private Equity : ce type d'investissement concerne des entreprises plus matures comme l’Occitane en Provence, qui ont besoin de capitaux pour se développer, restructurer ou préparer une sortie via une introduction en bourse ou une vente à un autre investisseur. Les fonds de private equity investissent généralement des montants plus importants et sur des horizons plus longs que le capital-risque.
Crowdfunding : le financement participatif permet aux investisseurs individuels de participer au financement de start‑ups ou de petites entreprises en échange de parts de capital. Les plateformes de crowdfunding facilitent ces investissements en ligne, rendant l'investissement dans le non coté accessible à un plus grand nombre d'investisseurs.
Fonds de capital-investissement : ces fonds collectent des capitaux auprès de divers investisseurs institutionnels et individuels pour investir dans un portefeuille diversifié d'entreprises non cotées. Les fonds de capital investissement offrent une diversification et une gestion professionnelle, réduisant ainsi certains des risques associés aux investissements directs dans des entreprises non cotées.
Business Angels : les business angels sont des investisseurs individuels qui investissent leurs propres fonds dans des start‑ups ou des entreprises en phase de démarrage. En plus du capital, ils apportent souvent leur expertise, leur expérience et leur réseau professionnel pour aider à faire croître l'entreprise.
Les points clés à retenir
En résumé, investir dans le non coté peut offrir des rendements intéressants et la possibilité de soutenir des entreprises locales, mais cela nécessite une approche réfléchie et informée pour gérer les risques associés. Les succès dans ce domaine dépendent souvent de la sélection rigoureuse des projets et de l'engagement à long terme des investisseurs.
Avec plus de 9 milliards d’encours sous gestion en actifs réels et privés, LBP AM qui se distingue également par son engagement très fort en matière ESG (Environnement Social et Gouvernance), se prépare activement pour vous proposer des solutions d’investissement adaptées.
Thématiques : :
investissements
Comment encourager les femmes à investir ?
Thématiques : :
investissements
Engagement actionnarial, en route vers le changement
Thématiques : :
investissements
La gestion sous mandat
Ce document a été réalisé dans un but d'information uniquement et ne constitue ni une offre ou une sollicitation, ni une recommandation personnalisée au sens de l'article D321-1 du Code Monétaire et Financier ni une fourniture de recherche, au sens de l’article 314-21 du Règlement Général de l’AMF, ni une analyse financière, au sens de l’article 3, 1°, 35) du règlement UE n°596/2014 du 16 avril 2014 sur les abus de marché (MAR), en vue de la souscription des OPC de LBPAM. Ce document ne constitue pas non plus un conseil ou avis juridique ou fiscal.
Ce document a été réalisé sur des informations et opinions que LBP AM considère comme fiables. Les éléments d’information, opinions et données qui y figurent sont considérés par LBP AM comme fondés ou justifiés au jour de leur établissement en fonction du contexte économique, financier, boursier et réglementaire du moment et reflètent l’analyse, au jour de la publication du présent document, de LBP AM sur les marchés concernés et leur possible évolution.
Ce document n'est ni reproductible, ni transmissible, en totalité ou en partie, sans l’autorisation préalable écrite de LBP AM, laquelle ne saurait être tenue pour responsable de l’utilisation qui pourrait être faite du document par un tiers. Il ne peut pas être utilisé dans un autre but que celui pour lequel il a été conçu.
L’investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, risque que vous acceptez en cas d’investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, tout Investisseur potentiel doit disposer des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce fonds dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer, vous devez tenir compte de votre patrimoine personnel, de vos besoins d’argent actuels et à 8 ans minimum, mais également de votre souhait de prendre des risques ou au contraire privilégier un investissement prudent. Il est également recommandé de diversifier suffisamment vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce Fonds ou d’instruments financiers exposés à des stratégies comparables. L’attention de l’Investisseur est attirée sur le fait qu’il peut perdre la totalité de son investissement dans le Fonds.
LBP AM : SA à Directoire et Conseil de surveillance au capital de 12 138 931,20 euros - Siège social : 36, quai Henri IV 75004 Paris - RCS Paris N° 879 553 857 - Agréée en tant que société de gestion de portefeuille par l’AMF sous le n° GP-20000031 - Code APE 6630Z - N° TVA Intracommunautaire : FR 71 879 553 857
La Banque Postale : Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 585 350 218 euros. Siège social : 115, rue de Sèvres, 75275 Paris CEDEX 06. RCS Paris n°421100645. IDU EMP FR231771_01UJPN. ORIAS n°07 023 424.