Quelle est la différence entre une gestion OPC et une gestion d’actions en direct ?

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est un produit d’épargne français, attractif, destiné à être investi en bourse, permettant de bénéficier d'avantages fiscaux significatifs, notamment après une période de détention de cinq ans : les plus-values réalisées sur les investissements dans un PEA sont exonérées d'impôt sur le revenu, ne subissant que les prélèvements sociaux.

La différence entre une gestion OPC (Organisme de Placement Collectif) et une gestion d'actions en direct avec un PEA réside principalement dans la manière dont les investissements sont gérés et dans le niveau d'implication de l'investisseur. L'intégration des OPC dans un PEA présente plusieurs intérêts clés, en contrepartie de frais.

Dans une gestion OPC, les fonds sont gérés par des professionnels qui prennent des décisions d'investissement basées sur des analyses approfondies. Les investisseurs confient leur capital à des gestionnaires qui sélectionnent et arbitrent les actifs au sein du portefeuille.

Dans une gestion traditionnelle en PEA, l'investisseur gère lui-même son portefeuille en sélectionnant directement les titres actions. Cela nécessite une connaissance approfondie des marchés européens et un suivi régulier des investissements.

Les fonds peuvent permettre une diversification plus importante, en nombre de titres ou en taille de capitalisation par exemple, car ils regroupent les capitaux de nombreux investisseurs. Cela réduit le risque global pour chaque investisseur. Signalons que la prise en compte d’éléments extra-financiers (environnementaux, sociaux, etc.) peut également permettre la réduction du risque global, comme le rappelle régulièrement la recherche scientifique internationale.*$

De plus, une gestion OPC est très accessible et offre une diversification immédiate des titres alors que pour une gestion d’actions en direct, l’investisseur doit acheter chaque action pour diversifier son portefeuille et certaines actions sont moins accessibles (plus de 2000€ par action pour certaines).

Un fonds éligible au PEA doit investir au moins 75% de son portefeuille dans des actions de sociétés dont le siège social est situé dans l'Union Européenne ou un Etat de l’Espace économique européen (EEE). Les OPC peuvent ainsi investir aussi dans des classes d'actifs, des zones géographiques et des marchés difficiles d'accès pour un investisseur individuel, offrant une exposition à des opportunités que l'on ne pourrait pas atteindre seul.

Les investisseurs peuvent choisir parmi une grande variété d'OPC en fonction de leur profil de risque et de leurs objectifs financiers. Cela inclut des fonds spécialisés sur des thématiques spécifiques (PME, Solidaire, Technologie, Monde...) ou même diversifiés (permettant de limiter l’exposition au risque actions, avec des niveaux de risque de 1 à 7 comme en assurance-vie), permettant une personnalisation selon les préférences individuelles.

Par ailleurs, bien qu'aucun fonds monétaire ne soit éligible au PEA, il existe des fonds qui peuvent être utilisés comme placement d’attente pour gérer la liquidité et attendre une baisse des marchés pour investir progressivement par palier ou par versements programmés par exemple, offrant ainsi une alternative plus sécurisée avec un faible risque de perte en capital.

Pour l’investisseur avisé, il est tout à fait possible de détenir à la fois des titres en direct, et des OPC sur des thématiques ou zones géographiques qui lui sont moins familières. Par ailleurs, cette gestion peut aussi s’insérer dans le cadre d’un mandat où le client délègue la gestion à un spécialiste de l’allocation d’actifs.

Rappelons à cette occasion, que lors de l’édition 2024 des Corbeilles Mieux Vivre votre Argent, La Banque Postale s’est classée 1ère sur le podium pour sa gamme OPC actions sur un an*$, catégorie Banques de Réseaux.