Il s’agit d’un levier puissant de valorisation potentielle sur le temps long, à condition de bien comprendre ses mécanismes, d’en maîtriser les risques, et de l’intégrer intelligemment dans une stratégie patrimoniale globale.
Une action, c’est quoi ?
Une action représente une part du capital d’une entreprise. Il s’agit donc d’un titre de propriété, à la différence d’une obligation qui est un titre de créance. Si une obligation a une durée déterminée lors de son émission, une action a théoriquement une durée d’existence indéterminée. La détention d’actions confère une série de droits à son propriétaire : celui d’être informé des comptes de l’entreprise, d’exercer un pouvoir de contrôle des dirigeants notamment lors des assemblées générales, de percevoir une part des bénéfices s’il y en a sous forme de dividende, et en cas de dissolution de la société, de recevoir une part des actifs (après les créanciers bien sûr).
Une performance liée au temps... et au risque
Les actions sont volatiles à court terme, mais la capacité à générer du rendement ne peut s’évaluer que sur du long terme uniquement. Depuis 1980, les actions mondiales ont été performantes près de 8 années sur 10 et les actions sont la meilleure classe d’actifs une année sur deux*$. En moyenne, l’indice des 500 plus grandes valeurs des Etats-Unis (le Standard & Poors 500) atteint 18 nouveaux records de performance par an*$.
Cette performance s’accompagne d’un risque : la valeur d’une action peut fluctuer par exemple selon les résultats des entreprises, le contexte économique, ou encore les tendances des marchés. Ces fluctuations, parfois impressionnantes, sont la contrepartie du rendement espéré.
Source : LBPAM
Source : LBPAM, entre 1999 et 2024
Structurer l’investissement : objectifs, horizon, tolérance au risque, profil
Tout investissement en actions doit être encadré par une stratégie patrimoniale cohérente. Celle-ci repose sur quatre piliers : l’objectif à atteindre, l’horizon de placement, la tolérance au risque, et le montant à investir.
Exemple : un jeune actif pourra se permettre une stratégie patrimoniale avec une plus forte exposition au risque et des versements réguliers, alors qu’un client senior préférera une approche plus protectrice.
À retenir
Le temps est l’allié de l’investisseur en actions. Plus l’horizon est long, plus la volatilité est absorbée.
Diversification et investissement progressif
Pour maîtriser le risque, la diversification est essentielle. Elle peut se faire par zone géographique (France, US, Europe), secteur (santé, énergie, tech), ou via des véhicules comme les OPC dont font partis les ETF.
Autre bonne pratique : investir progressivement. Plutôt que d’entrer sur les marchés d’un coup, il est préférable d’échelonner ses investissements sur plusieurs mois. Cela permet de lisser le prix d’achat, d’éviter les mauvais timings, et de limiter les effets de marché à court terme.
On parle ici d’« investissement progressif », souvent utilisé par les gérants pour sécuriser les points d’entrée.
Les actions sont une composante intéressante à considérer lors de la constitution d’un patrimoine dynamique. Elles offrent des perspectives de performance, permettent de donner du sens à son épargne et de participer à l’économie réelle.
Thématiques : :
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Source : LBPAM, mai 2025
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L’investissement dans les produits financiers comporte des risques et notamment un risque de perte en capital, risque que vous acceptez en cas d’investissement et que vous devez être financièrement en mesure de supporter. Au regard de ces risques, tout Investisseur potentiel doit disposer des connaissances et de l’expérience nécessaires pour évaluer les caractéristiques et les risques liés à chaque opération.
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce type de stratégie dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer, vous devez tenir compte de votre patrimoine personnel, de vos besoins d’argent actuels et à 5 ans minimum, mais également de votre souhait de prendre des risques ou au contraire privilégier un investissement prudent. Il est également recommandé de diversifier suffisamment vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques d’instruments financiers exposés à des stratégies actions.