Concilier investissement sur les marchés financiers et protection du capital

Pour diversifier votre épargne à long terme et espérer bénéficier de meilleures perspectives de valorisation, vous vous interrogez sur l’intérêt d’investir sur les marchés actions et peut-être, également, sur votre capacité à tolérer le niveau de risque nécessaire à ce type d’investissement. Ces questions sont d’autant plus légitimes en cette période où les marchés actions sont très mouvementés et les taux d’intérêts très faibles.

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Toutefois, une alternative aux marchés actions et obligataires existe, avec les produits structurés sous format EMTN ou fonds à formule. Ils ont pour objectif de vous permettre de bénéficier partiellement des perspectives des marchés actions tout en profitant  d’une protection du capital* à l’échéance.

Ce niveau de protection à l’échéance qui correspond au niveau de perte maximale est spécifié dans la documentation qui est mise à votre disposition. Ce sont des titres de créance soumis au risque de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur.

Avec la baisse des taux d’intérêts, les produits structurés se sont substitués, en tendance, chez de nombreux investisseurs, aux obligations et jouent un rôle d’amortisseur de risque au sein d’un portefeuille de titres, que ce soit en assurance vie ou dans un compte-titres. 

A La Banque Postale, nous privilégions des offres de produits structurés sous format EMTN. Leur construction se fonde sur 3 grandes caractéristiques qui sont connues préalablement à la souscription :

  1.  la durée de placement : elle est en général, sur le marché, entre 8 et 10 ans. Dans certains cas, la possibilité d’au moins une sortie anticipée et automatique avant échéance (si les conditions sont réunies).  Aussi, si vous revendez avant la date d’échéance, vous prenez un risque de perte en capital non mesurable a priori.
  2. la promesse financière : ou encore formule de calcul qui vous indique le pourcentage de la performance d’un indice (EuroStoxx 50®, CAC 40 …)  ou d’un panier d’actions qui vous sera reversé si leur évolution est positive.
  3. Le niveau de protection à échéance : le capital à investir peut être protégé en totalité ou en partie, en fonction de l’offre dans le cas où l’indice ou le panier d’actions n’aurait pas progressé.  En contrepartie, il est possible que la performance délivrée ne soit pas à hauteur de 100 % de l’indice ou de la valeur du panier d’actions.

L’ensemble de ces caractéristiques sont détaillées dans la documentation commerciale. Il est donc important d’en prendre connaissance préalablement à la souscription.

A La Banque Postale, des offres de ce type sont régulièrement proposées. Elles sont adaptées à ceux qui ont une vision positive des marchés actions et qui souhaitent diversifier leur patrimoine.  Pour savoir si ces offres  correspondent à votre profil investisseur et à votre besoin d’investissement, n’hésitez pas à contacter votre conseiller et retrouvez nos produits sur cette page.

Avertissement :

Le produit comporte un risque de perte en capital non mesurable a priori en cas de sortie anticipée avant l’échéance.
Le placement en Bourse est risqué, vous pouvez subir des pertes. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.

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