Solutions de financement de marché et produits de couverture

La Banque Postale vous accompagne dans vos opérations de financement, de gestion du bilan et de couverture de vos risques de taux, en mettant à votre disposition des solutions de financement de marché, et des produits spécifiques tels que les pensions livrées et les dérivés de taux.

Pour connaître les caractéristiques détaillées des produits proposés et les modalités de mise en place de ces produits, adressez-vous à votre Conseiller de La Banque Postale habituel.

FINANCEMENTS

A travers une équipe dédiée de spécialistes sectoriels, La Banque Postale propose une gamme de financements structurés sur mesure pour répondre aux besoins de ses clients dans les domaines suivants :

  • Financements d’actifs mobiles (avions, bateaux, matériel roulant,…) 
  • Financement de projets d’énergie renouvelable et bas carbone (centrales solaires, parcs éoliens, centrales hydroélectriques) 
  • Financement de projets d’infrastructure (transport, éducation, sécurité, énergie, loisirs, telecom, santé,…) adossés à des délégations de service public ou des marchés de partenariat                                                   

La gamme de financements comprend le crédit-bail, les montages à effet fiscaux, le crédit-export, les crédits d’investissement, de construction, d’exploitation et les crédits relais TVA et Fonds Propres. Les crédits peuvent être libellés en EUR, USD ou GBP.

La Banque Postale intervient en tant qu’arrangeur, agent, banque teneuse de compte. La Banque Postale est également en mesure de souscrire puis syndiquer des opérations à un pool de banques.

PENSIONS LIVRÉES
Les pensions livrées (ou REPO : Repurchase Agreement) permettent de mobiliser des titres comme garantie supplémentaire lors des échanges de cash.

Ces opérations sont possibles dans deux sens :
Mise en pension : afin de bénéficier de conditions plus favorables pour vous financer, vous pouvez céder temporairement certains titres que vous détenez en portefeuille contre un montant en cash correspondant à leur valeur de marché. A l’échéance, vous récupérez les titres contre le remboursement du cash.
Prise en pension : c’est la même opération que la mise en pension, mais en sens inverse. Vous sécurisez, par rapport à un éventuel risque de contrepartie, les montants que vous placez en obtenant en échange des titres.

DÉRIVÉS DE TAUX
Nous vous proposons plusieurs solutions pour vous permettre de gérer vos risques de taux : 

Swaps de taux
Contrat permettant, en échangeant des flux d’intérêts indexés sur un taux variable contre des flux d’intérêts à taux fixe à des dates déterminées, de se protéger contre un risque de variation des taux de marchés. En fonction de l’évolution des taux variables, vous recevrez ou payerez un montant net d'intérêt.

Swaptions : Option qui donne le droit à l’acheteur, contre le paiement d’une prime, de conclure un swap de taux à une date ultérieure et à des conditions fixées au moment de la négociation de l’option.

Cap : Contrat de garantie qui permet de se protéger face à la hausse d’un taux d’intérêt de marché. Au moment de la négociation, un niveau plafond de ce taux est fixé. A chaque date de constatation, si le taux d’intérêt de marché est supérieur au niveau plafond, l’acheteur du cap reçoit la différence entre le niveau effectif du taux et le niveau plafond, appliquée au notionnel.

Floor : Contrat de garantie présentant exactement le même mécanisme que le cap, mais dans l’optique de se protéger contre la baisse d’un taux de marché. L’acheteur du floor reçoit l’éventuelle différence entre le niveau plancher du taux de marché et son niveau effectif, appliqué au notionnel.

La Banque Postale s’engage à respecter, dans la négociation des instruments dérivés, ses politiques de Meilleure Exécution et de Prévention des Conflits d’intérêts, consultables ici.

>> Consultez ici les informations réglementaires relatives aux opérations sur produits dérivés