Pourquoi investir en Allemagne

Pour son économie attractive :

  • 1ère économie européenne et 4ème mondiale.
  • Résilience face à la crise et rebond attendu à terme de la production et de la consommation.
  • Un dynamisme économique multipolaire, reparti autour de 7 grandes métropoles (Big Seven).
  • Des mesures de soutien à l’économie en réponse à l’inflation.

(Source : département recherche et stratégie AEW au 31/12/2022)

 

Les avantages d'investir dans la SCPI AEW Diversification Allemagne

  • Diversifier son patrimoine et investir dans l’immobilier 100 % allemand, avec une mise de départ réduite par rapport à un investissement immobilier traditionnel.
  • Diversifier les risques inhérents à un patrimoine immobilier via des investissements répartis sur plusieurs biens situés exclusivement en Allemagne, sélectionnés selon un processus d’investissement incluant une approche Environnementale, Sociale et de Gouvernance (ESG), sur les principaux marchés immobiliers (bureau, commerce, logistique, parc d’activités, résidentiel géré).
  • Déléguer la gestion d’un patrimoine immobilier à un professionnel de l'immobilier ayant des experts locaux (3 bureaux en Allemagne avec 47 collaborateurs), en contrepartie d'un risque en capital : recherche de locataires, gestion des baux, gestion administrative… La société AEW s’en charge pour vous en contrepartie de frais. 
  • Percevoir, le cas échéant, des revenus potentiels (de périodicité trimestrielle).
  • Bénéficiez potentiellement, d’une fiscalité spécifique sur les revenus qu’elle génère(1).

Une répartition des risques sur les principaux marchés immobiliers allemands notamment :

Répartition géographique :

Les investissements seront situés exclusivement en Allemagne : 

  • En périphérie des grandes conurbations (big Seven) ou au centre des villes secondaires, du moment qu’il s’agit d’une bonne localisation
  • Dans des environnements économiquement attractifs et bien desservis par les moyens de transport
Bureaux

Bureau

De par la structure décentralisée de l’économie allemande, le marché de bureau est composé de grands pôles tertiaires régionaux, alimentés par une demande tant locale qu’internationale. Le rythme de développement est maîtrisé avec des taux de vacance sensiblement en baisse depuis une décennie.

Industriel

Logistique / Parc d’activité

La demande locative reste très soutenue pour ces classes d’actifs. Le secteur industriel et le commerce électronique en sont les principaux moteurs.

commerce

Commerce

Les enseignes allemandes de premier plan axées sur l’alimentaire s’engagent habituellement sur la base de baux longs, qui permettent de s’assurer des rendements stables.

Résidentiel

Résidentiel géré

Une demande croissante de logements et de lieux de vie « gérés » dans les villes principales ; l’Allemagne étant déjà le plus grand marché résidentiel d’Europe.

Les caractéristiques et modalités de souscription de la SCPI AEW Diversification Allemagne

* Délai courant à compter de la validation de la souscription par AEW
** Offre réservée aux particuliers après étude et acceptation définitive du dossier par La Banque Postale. Pour toute opération immobilière, l’emprunteur dispose d’un délai de réflexion de 10 jours avant d’accepter les propositions d’offres de prêts qui lui sont faites. Toute vente ou construction est subordonnée à l’obtention du (des) prêt(s) sollicité(s). En cas de non obtention de ces prêts, le demandeur sera remboursé par le vendeur des sommes qu’il aura versées.

Les frais

Frais supportés par le client :
Commission de souscription (incluse) payée par le souscripteur 12,00% TTC* (prime d'émission incluse dont 6% rétrocédés au distributeur) 
Commission de mutation de parts (Redevable : acquéreur de parts) 

- Avec intervention de la société de gestion (en cas de suspension de la variabilité du capital et de retour au marché des parts) : 4,5% TTC* sur le montant de la transaction. 

- Sans intervention de la société de gestion, ou intervenant par voie de succession ou donation : somme forfaitaire de 180 € TTC*.

Auxquels s’ajoutent 3% de droits d’enregistrement.

Frais supportés par la SCPI
Commission de gestion annuelle 6,00% hors taxes (soit 7,20% TTC*) du montant des produits locatifs hors taxes encaissés pour les actifs détenus de manière directe et indirecte.
Commission d’acquisition sur les actifs immobiliers  2,00% hors taxes (soit 2,40% TTC*) du prix d’acquisition droits et frais inclus.
Commission de cession d'actifs immobiliers 1,00% HT (soit 1,20% TTC*) du prix de cession net vendeur des actifs immobiliers. Cette rémunération est perçue à réception des fonds par la SCPI.     
Commission de suivi et de pilotage de la réalisation de travaux sur le patrimoine immobilier 1,00% HT (soit 1,20% TTC*) du montant des travaux immobilisables

*au 31/12/2022 et TTC au taux de TVA en vigueur

(1)L’imposition des revenus locatifs de source allemande :

En vertu de la législation fiscale française (article 4 A du CGI), les personnes physiques résidentes fiscales françaises sont imposables sur leurs revenus mondiaux. Ainsi, l’associé résident fiscal français d’une SCPI française donnant en location des biens immobiliers situés exclusivement en Allemagne est imposable en France à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux à raison des revenus fonciers de source allemande.

En vertu de la législation fiscale allemande, les SCPI françaises qui donnent en location des biens immobiliers situés en Allemagne sont soumises à une taxe locale au taux de 15,825% sur leurs revenus de source allemande.

La convention fiscale franco-allemande prévoit, quant à elle, que les revenus provenant de biens immobiliers sont imposables en Allemagne lorsque le bien immobilier est situé en Allemagne (article 3) mais également en France (article 20).

Cette double imposition en Allemagne et en France est cependant neutralisée par l’octroi d’un crédit d’impôt égal au montant de l’impôt français correspondant à ces revenus (article 20 §2 a) bb)

Ainsi, les revenus fonciers issus d’une SCPI investissant en Allemagne sont imposables en Allemagne et en France(2) mais ouvrent droit, en France, à un crédit d’impôt égal au montant(3) de l’impôt français.

En outre, les revenus de source étrangère qui ouvrent droit, en application d'une convention fiscale internationale, à un crédit d'impôt égal à l'impôt français correspondant à ces revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux(4).

Avertissement

L'acquisition de parts de SCPI doit se concevoir sur le long terme pour une durée recommandée de 10 années. La SCPI demeure un placement à caractère immobilier : en conséquence, la régularité des résultats, l’évaluation des parts, le prix et le délai de vente sont directement dépendantes de la conjoncture économique. L'investissement en parts de SCPI ne présente ni garantie du capital ni garantie de rendement. Les possibilités de sorties anticipées sont très limitées et aléatoires. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.

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(1) Une déclaration n°2072 doit être déposée par la SCPI
(2) La déclaration des résultats de la SCPI doit être effectuée sur le formulaire n°2072 et la déclaration des revenus fonciers de source allemande doit être effectuée sur les formulaires n°2044, n°2042 et n°2047.
(3) La déclaration du crédit d’impôt égal au montant de l’impôt français doit être effectuée sur les formulaires n°2047, n°2042 et n°2042 C.
(4) BOI-IR-PAS-40 n°40, 15-05-2018 (2) Offre réservée aux particuliers après étude et acceptation définitive du dossier par La Banque Postale. Pour toute opération immobilière, l’emprunteur dispose d’un délai de réflexion de 10 jours avant d’accepter les propositions d’offres de prêts qui lui sont faites. Toute vente ou construction est subordonnée à l’obtention du (des) prêt(s) sollicité(s). En cas de non-obtention de ces prêts, le demandeur sera remboursé par le vendeur des sommes qu’il aura versées.

SCPI AEW Diversification Allemagne, Société Civile de Placement Immobilier à capital variable. Siège social : 43 avenue Pierre Mendès France 75013 Paris // 901 025 742 RCS Paris. Note d’information visée par l’AMF portant le visa SCPI n°21-15 en date du 19/10/2021 disponible sur www.aewpatrimoine.com

AEW, SAS au capital de 828 510 € Siège social : 43 avenue Pierre Mendès France 75013 Paris- RCS PARIS 329 255 046 Agrément AMF numéro GP 07000043 du 10/07/2007. Agrément AIFM en date du 24 juin 2014 au titre de la directive 2011/61/UE